Here we are in February and tax season is getting under way. Preparing taxes can be confusing and complicated, with dozens of different credits and deductions to review before filing. One of the most important tax credits available to working families is the Earned Income Tax Credit (EITC). However, thousands of Delaware families each year fail to take advantage of it.
The EITC helps working families keep more of what they earn — while strengthening the local economy. Research shows that most often families use their EITC refunds to put food on the table, pay their mortgage or rent, or make needed repairs to their home or car.
In Delaware, more than 70,000 individuals and families from across the state claim the EITC on their federal tax returns. In 2013, they received an average refund of $2,257. In total, the EITC brought $161 million back to Delaware families. This is money that goes right into the Delaware economy.
Unfortunately, as many as 20 percent of eligible families in Delaware do not file for the EITC and the corresponding financial benefits they can receive. For some Delaware families, with a total household income of up to $51,567, the EITC could put thousands back into their pockets. The State of Delaware has also enacted its own EITC for state taxes that provides additional support for eligible families.
To help Delawareans file their taxes and, if eligible, claim the Earned Income Tax Credit, Nehemiah Gateway Community Development Corporation (CDC), the United Way, and their partner organizations, operate Volunteer Income Tax Assistance programs. VITA locations provide free tax help and tax return preparation by IRS-trained volunteers in convenient places, such as community centers, churches, libraries, and schools. You can visit www.nehemiahgateway.org to find one of these locations in your area. For clients who prefer to prepare their own returns, there is now a free software program available at www.MyFreeTaxesDE.com.
Since Nehemiah Gateway began providing free tax assistance in 2000, it has helped file more than 100,000 tax returns for free, bringing more than $150 million in tax refunds back to the pockets of hard-working Delaware taxpayers, and saving clients over $20 million in tax preparation fees.
But the campaign is not just about helping Delaware taxpayers get refunds. It’s about giving working families access to important financial information and products so that their tax refunds are put to the best possible use. Many non-profit organizations in Delaware offer financial education and employment-related programs that provide families the information they need to make the most of their money and improve their economic situation.
For example, Nehemiah Gateway and other community organizations, like First State Community Action Agency and the Delaware Community Reinvestment Action Council, help their clients use their tax refund to start savings accounts. They also provide financial education services to help Delawareans meet their current needs and plan for their future.
The EITC and the financial tools offered by Nehemiah Gateway, First State Community Action Agency and many others in our community are pathways to help working families provide for themselves. In these challenging economic times, it is our hope that every Delawarean who qualifies for the EITC not only claims it, but learns how to best put that money to use. In many cases, it can make the difference between getting by and getting ahead.
John Carney is the United States Representative from Delaware. Rev. Dr. Clifford Johnson is the Board President of Nehemiah Gateway CDC and Pastor of Shiloh Baptist Church.
(Versión en español)
Estamos en febrero y la temporada de impuestos está en marcha. La preparación de impuestos puede ser confusa y complicada, con docenas de créditos y deducciones diferentes para revisar antes de la presentación. Una de las deducciones más importantes disponibles para las familias que trabajan es el Crédito Tributario por Ingreso del Trabajo (EITC). Sin embargo, miles de familias de Delaware cada año dejan de tomar ventaja de ello .
El EITC ayuda a que las familias trabajadoras retengan más de lo que ganan -mientras se fortalece la economía local. La investigación muestra que la mayoría de las veces las familias utilizan sus reembolsos del EITC para poner comida en la mesa, pagar su hipoteca o alquiler, o hacer las reparaciones necesarias a su casa o automóvil.
En Delaware, más de 70.000 personas y familias reclaman el EITC en sus declaraciones de impuestos federales. En 2013, recibieron un reembolso promedio de $2,257. En total, el EITC trajo $161 millones de nuevo a las familias de Delaware. Este es dinero que va directamente a la economía de Delaware.
Desafortunadamente, hasta el 20 por ciento de las familias elegibles en Delaware no presentan para el EITC y los correspondientes beneficios financieros que pueden recibir. Para algunas familias de Delaware, con un ingreso total de hasta $51.567, el EITC podría poner miles de dólares de vuelta a sus bolsillos. El Estado de Delaware también ha promulgado su propia EITC para los impuestos estatales que proporciona un apoyo adicional a las familias elegibles.
Para ayudar a los delawarenses en sus impuestos y, si es elegible, reclamar el Crédito Tributario por Ingreso Nehemiah Gateway Community Development Corporation (CDC), United Way y sus organizaciones asociadas operan programas de Asistencia Voluntaria al Contribuyente. Lugares VITA proporcionan ayuda libre de impuestos y preparación de declaraciones de impuestos por voluntarios capacitados por el IRS en lugares convenientes, tales como centros comunitarios, iglesias, bibliotecas y escuelas. Usted puede visitar www.nehemiahgateway.org para encontrar uno de estos lugares en su área. Para los clientes que prefieren preparar sus propias declaraciones, ahora hay un programa de software libre disponible en www.MyFreeTaxesDE.com.
Desde Nehemiah Gateway se comenzó a proporcionar asistencia gratuita de impuestos en el año 2000, se ha ayudado a presentar más de 100.000 declaraciones de impuestos de forma gratuita, con lo que más de $150 millones son reembolsados a los bolsillos de los contribuyentes de Delaware que trabajan duro, y ahorra a los clientes más de $20 millones en honorarios de preparación impuestos.
Pero la campaña no es sólo para ayudar a que los contribuyentes de Delaware reciban reembolsos. Se trata de dar a las familias trabajadoras acceso a importante información financiera y de productos a fin de que den sus reembolsos de impuestos el mejor posible. Muchas organizaciones sin fines de lucro en Delaware ofrecen educación financiera y programas relacionados con el empleo que ofrecen a las familias la información que necesitan para sacar el máximo provecho a su dinero y mejorar su situación económica.
Por ejemplo, Nehemías Gateway y otras organizaciones de la comunidad, como First State Community Action Agency y Delaware Community Reinvestment Action Council, ayudan a sus clientes a usar el reembolso de impuestos para comenzar cuentas de ahorro. También proporcionan servicios de educación financiera para ayudar a los residentes de Delaware a satisfacer sus necesidades actuales y planificar su futur .
El EITC y los instrumentos financieros ofrecidos por Nehemías Gateway, First State Community Action Agency y otros muchos en nuestra comunidad son las vías para ayudar a las familias trabajadoras. En estos tiempos económicos difíciles, es nuestra esperanza que cada delawarense que califica para el EITC no sólo aplique sino que aprenda la forma de usar mejor el dinero. En muchos casos, puede ser la diferencia para conseguir salir adelante.
John Carney es el representante de Estados Unidos de Delaware. Rev. Dr. Clifford Johnson es el presidente del Board de Nehemiah Gateway CDC y Pastor de la iglesia Baptista Shiloh.
